新浪科技訊 5月13日下午消息，交銀國際今日發(fā)布投資報(bào)告，維持新浪長線買入評級，并將目標(biāo)價(jià)由93美元上調(diào)至122美元。
以下為交銀國際報(bào)告摘要：
新浪首季業(yè)績接近市場預(yù)期上限，首季總收益為1億美元，同比升18%，環(huán)比降9%。毛利率由2010年第4季的57%下滑至53%，主要由于開支增加和移動增值業(yè)務(wù)毛利率下跌。廣告營收同比增長33%，移動增值業(yè)務(wù)收入與去年同期持平。
截止4月，新浪微博的注冊用戶達(dá)到1.4億，在兩個(gè)月內(nèi)增加4000萬。新浪公司在本季用于微博的開支為1400萬美元，新浪公司預(yù)計(jì)于今年會在微博投資至少1億美元以增加用戶數(shù)及開發(fā)更多微博產(chǎn)品，從而會降低凈利潤。
我們給予微博估值約為42億美元(相當(dāng)于facebook的30%或twitter的50%)，目標(biāo)價(jià)由93美元上調(diào)122美元，相當(dāng)于2012年EPS和25XPE，以及微博的價(jià)值(42億美元)，并維持“長線買入”評級。(愛文)