新浪科技訊 北京時間4月22日凌晨消息，鳳凰新媒體周四向美國SEC遞交了F-1上市申請，該公司計劃在紐交所啟動IPO(首次公開招股)，代碼為“FENG”，擬首次公開發(fā)行2億美元的美國存托股票。

　　摩根士丹利、德意志銀行和Macquarie Capital擔任主承銷商，Cowen and Company和中國國際金融有限公司(CICC)為副承銷商。

　　鳳凰新媒體是跨平臺網(wǎng)絡新媒體公司，旗下綜合門戶鳳凰網(wǎng)(www.ifeng.com)、手機鳳凰網(wǎng)(3g.ifeng.com)和鳳凰視頻(v.ifeng.com)三大平臺。

　　以下為招股書概要：

　　公司簡介

　　鳳凰新媒體是中國領先的新媒體公司，通過互聯(lián)網(wǎng)、手機和電視頻道的整合平臺提供優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。它發(fā)端于中國香港的全球中文電視網(wǎng)絡——鳳凰衛(wèi)視，用戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)和移動設備獲取專業(yè)新聞及其他高質(zhì)量內(nèi)容，并分享用戶原創(chuàng)內(nèi)容。我們還通過鳳凰衛(wèi)視，向電視觀眾提供用戶和鳳凰新媒體的原創(chuàng)內(nèi)容?；ヂ?lián)網(wǎng)研究機構(gòu)Alexa的數(shù)據(jù)顯示，今年3月，按頁面瀏覽量計算，鳳凰網(wǎng)超越CNN、BBC和CNTV，高居全球電視臺網(wǎng)站之首。Google Ad Planner的數(shù)據(jù)顯示，去年12月，按頁面瀏覽量計算，鳳凰網(wǎng)在中國所有網(wǎng)站中名列第8。截至今年3月，我們的月獨立訪問用戶量達2.22億。市場研究公司iResearch的數(shù)據(jù)顯示，去年11月，我們的互聯(lián)網(wǎng)用戶的月均收入是平均水平的4倍以上。憑借優(yōu)異的用戶人口特征和強大的品牌優(yōu)勢，我們已經(jīng)建立了一個高速增長、利潤豐厚的業(yè)務模式，從廣告和付費服務中獲得多種收入。

　　我們以富有吸引力的方式提供觀點平衡的報道、覆蓋全球的新聞、深入調(diào)查的報告以及具有深度的分析。Alexa的數(shù)據(jù)顯示，2010年7月以來，按頁面瀏覽量計算，我們的垂直新聞在中國各大門戶網(wǎng)站中名列榜首。我們具備強大的內(nèi)容獲取和編輯能力，善于原創(chuàng)。我們與鳳凰衛(wèi)視簽署獨家協(xié)議，能夠獲得后者的版權(quán)內(nèi)容；此外，用戶提供了大量自制內(nèi)容，豐富了我們的內(nèi)容庫。我們認為，鳳凰新媒體通過提供高質(zhì)量內(nèi)容與中國新媒體產(chǎn)業(yè)中的競爭對手形成差異。我們已經(jīng)建立了一個龐大的用戶基礎，今年3月的日均頁面瀏覽量達3.11億次，日均手機頁面瀏覽量達8800億次。此外，2010年11月，鳳凰網(wǎng)的每獨立訪問用戶頁面瀏覽量(PV/UV)高于中國所有門戶網(wǎng)站；2011年3月，每個用戶每天在鳳凰網(wǎng)上花費的時間也顯著高于中國領先的在線視頻網(wǎng)站。

　　鳳凰新媒體旗下的鳳凰網(wǎng)在中國網(wǎng)民中享有盛譽。在2010年10月的中國互聯(lián)網(wǎng)廣告年會上，我們被評為“中國最具價值互聯(lián)網(wǎng)品牌”。此外，我們與鳳凰衛(wèi)視的“鳳凰”品牌關系密切，增強了品牌好感度。鳳凰衛(wèi)視已成為中國媒體改革的一大驅(qū)動力，其節(jié)目在中國廣受歡迎。我們和鳳凰衛(wèi)視分別在互聯(lián)網(wǎng)和電視平臺上交叉宣傳各自品牌，促進了雙方用戶量的同步增長。

　　財務狀況

　　與眾不同的內(nèi)容、富有吸引力的用戶基礎和多樣化的產(chǎn)品線，使我們擁有多重變現(xiàn)機會，可通過廣告和付費服務獲得收入。2010年，廣告收入在鳳凰新媒體的總營收中占據(jù)38.7%的比重，而付費服務收入占據(jù)61.3%。我們目前主要通過在線和視頻渠道提供廣告服務，同時在手機平臺上小規(guī)模投放廣告。2008至2009年，我們的廣告凈營收增長102.8%；2009至2010年，增幅達到150.4%。我們通過各種渠道提供付費服務，包括：手機互聯(lián)網(wǎng)增值服務(MIVAS)，包括數(shù)字閱讀、手機游戲和無線增值服務(WVAS)；視頻增值服務，包括互聯(lián)網(wǎng)和手機平臺上的訂閱和點播服務。付費服務收入的很大一部分，來自向中國移動收取的固定費用。截至2011年3月31日，我們的付費服務用戶量從去年同期的640萬增長至1010萬，同比增長57.0%。

　　2008、2009和2010年，鳳凰新媒體的總營收分別為人民幣2.226億元、2.623億元和5.287億元(約合8010萬美元)，年復合增長率為54.1%；廣告凈營收分別為4030萬元、8160萬元和2.044億元(約合3100萬美元)，年復合增長率為125.3%；付費服務營收分別為1.824億元、1.807億元和3.243億元(約合4910萬美元)，年復合增長率為33.4%。2008年，鳳凰新媒體凈虧損2820萬元；2009和2010年的凈利潤分別為30萬元和7410萬元(約合1120萬美元)。排除股權(quán)獎勵支出后，按照非美國通用會計準則計算，調(diào)整后凈利潤分別為180萬元、1050萬元和9060萬元(約合1370萬美元)。

　　我們的成功得益于與鳳凰衛(wèi)視的合作。2009年11月，我們在中國大陸的分公司——鳳凰在線與鳳凰衛(wèi)視達成合作協(xié)議，鳳凰新媒體旗下的一切機構(gòu)均與鳳凰衛(wèi)視簽訂內(nèi)容和商標授權(quán)協(xié)議。上述協(xié)議將于2016年3月到期。與鳳凰衛(wèi)視簽署的獨家內(nèi)容授權(quán)協(xié)議，使我們能夠提供與中國其他互聯(lián)網(wǎng)和新媒體公司不同的節(jié)目，對我們的各項業(yè)務，尤其是占總營收5%的視頻增值服務起到拉動作用，間接促進了視頻廣告業(yè)務的發(fā)展。我們最具價值的知識產(chǎn)權(quán)是我們的域名——ifeng.com。此外，我們的下屬機構(gòu)獲得了鳳凰衛(wèi)視的商標使用權(quán)，雙方均能夠從中受益。

　　此次IPO完成后，如果承銷商不動用超額配售權(quán)，那么鳳凰衛(wèi)視仍將通過其子公司——鳳凰衛(wèi)視控股掌控鳳凰新媒體的多數(shù)股權(quán)。

　　行業(yè)概況

　　媒體聚合的特征是內(nèi)容形式的不斷演進，以及通過多種渠道向用戶提供內(nèi)容的通訊基礎設施的不斷發(fā)展。這一變革消除了傳統(tǒng)媒體與新媒體之間的界限，消費者可以隨時隨地選擇自己喜愛的內(nèi)容。

　　與電視和紙媒相比，包括互聯(lián)網(wǎng)和手機在內(nèi)的新媒體正逐漸流行。市場研究公司DCCI去年8月的數(shù)據(jù)顯示，2009至2015年間，中國電視觀眾人數(shù)的年復合增長率約為0.8%，而互聯(lián)網(wǎng)和手機互聯(lián)網(wǎng)用戶量的年復合增長率分別為15.0%和28.7%。

　　按需提供信息的媒體聚合正在驅(qū)動中國新媒體的擴張。然而，中國大多數(shù)新媒體企業(yè)提供的內(nèi)容陷入同質(zhì)化，因為他們的內(nèi)容來源十分有限。此外，這些企業(yè)通常是由技術驅(qū)動的年輕互聯(lián)網(wǎng)公司，缺乏獲取和生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的能力和專業(yè)技術。另一方面，中國的門戶網(wǎng)站主要致力于整合內(nèi)容，為大眾市場的年輕用戶服務。因此，這一市場充滿機遇，應當向那些收入和教育水平相對較高的互聯(lián)網(wǎng)和手機用戶提供優(yōu)質(zhì)新聞和獨特的媒體內(nèi)容。

　　媒體聚合趨勢提供了大量獲利機會。近些年來，傳統(tǒng)媒體和新媒體的廣告支出不斷增加。市場研究公司GroupM的數(shù)據(jù)顯示，2009年，中國的廣告市場規(guī)模約為400億美元，位列全球第三。中國的互聯(lián)網(wǎng)廣告支出從2001年的600萬美元，增長至2009年的31億美元。此外，中國的媒體聚合還促進了付費內(nèi)容服務的發(fā)展。隨著民眾支付能力的提高，越來越多的消費者愿意購買高質(zhì)量媒體內(nèi)容。

　　公司歷史

　　1998年，鳳凰衛(wèi)視為其公司網(wǎng)站注冊域名。2000年4月，該網(wǎng)站上線，由北京天盈九州網(wǎng)絡技術有限公司負責運營。2005年11月，鳳凰衛(wèi)視副總裁劉爽開始負責新媒體業(yè)務。2007年7月，天盈九州注冊“ifeng.com”域名，并將phoenixtv.com和phoenixtv.com.cn的流量跳轉(zhuǎn)至ifeng.com。2007年11月22日，鳳凰衛(wèi)視子公司——鳳凰新媒體有限公司在開曼群島注冊成立。2008年5月，鳳凰衛(wèi)視控股將其在鳳凰衛(wèi)視的股權(quán)轉(zhuǎn)移至鳳凰新媒體，以換取約3.2億股普通股。2009年11月，我們與晨興創(chuàng)投、英特爾資本和貝塔斯曼亞洲達成股權(quán)收購協(xié)議，后者將收購鳳凰新媒體的大約1.3億股A類可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股。(彥飛)