導(dǎo)語：高盛周四發(fā)布投資報告，維持完美世界股票的“買入”評級，將12個月內(nèi)的目標股價定為28美元。
以下為報告內(nèi)容摘要：
事件：完美世界3月30日內(nèi)測首款2D武俠網(wǎng)游《倚天屠龍記》；日本地震對完美世界業(yè)務(wù)影響很小。
1)《倚天屠龍記》根據(jù)金庸小說而改編，游戲采用完美世界的專屬EPARCH引擎和最新服務(wù)器技術(shù)，提升了不同服務(wù)器上的游戲玩家的互動體驗。完美世界計劃于今年第二季度或第三季度正式推出該款游戲。我們預(yù)計，該款游戲今年第三季度可為完美世界帶來營收，約占當季總營收的4%。2)我們預(yù)計《笑傲江湖》將于今年第三季度或第四季正式推出。與《倚天屠龍記》相比，完美世界對《笑傲江湖》的期待值更高。
我們認為，日本地震對完美世界日本子公司的影響不大：1)完美世界日本服務(wù)器仍正常運行，但地震導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)速度減慢，玩家興趣受到一定影響。為此，完美世界已經(jīng)將《神魔大陸》(Forsaken World)日本市場上市日期從4月推遲到今年下半年。2)我們認為，日本地震將使完美世界2011財年第一季度運營利潤下降1%至2%。
估值：我們維持完美世界股票的“買入”評級，將12個月內(nèi)的目標股價定為28美元。(李明)