導(dǎo)語：瑞士信貸今天發(fā)表投資報(bào)告，維持阿里巴巴B2B公司“中性”(Neutral)的股票評(píng)級(jí)，并將其目標(biāo)股價(jià)從17.1港元上調(diào)至17.7港元。
以下為報(bào)告概要：
阿里巴巴B2B公司宣布，CEO衛(wèi)哲、COO李旭暉離職，同時(shí)任命淘寶網(wǎng)CEO陸兆禧兼任新CEO。
阿里巴巴B2B公司宣布，在內(nèi)部對(duì)國(guó)際市場(chǎng)欺詐事件進(jìn)行了調(diào)查。盡管衛(wèi)哲和李旭暉均未參與這些活動(dòng)，但他們主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任并引咎辭職。正如阿里巴巴B2B公司在公告中所說，我們并不認(rèn)為他們二人的辭職和欺詐事件會(huì)對(duì)公司的基本面產(chǎn)生任何重大影響。
我們對(duì)任命淘寶網(wǎng)CEO陸兆禧兼任阿里巴巴B2B公司CEO持樂觀態(tài)度，并希望聽到這兩家公司之間更多的協(xié)同效應(yīng)。我們認(rèn)為，由于公司文化和組織結(jié)構(gòu)的差異，這兩家公司不可能合并。
我們將基于現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計(jì)算的阿里巴巴B2B公司目標(biāo)股價(jià)從17.1港元上調(diào)至17.7港元，原因是對(duì)長(zhǎng)期成本假設(shè)的微調(diào)。但我們并未將與淘寶網(wǎng)的任何潛在協(xié)同因素考慮在內(nèi)。我們?nèi)匀痪S持阿里巴巴B2B公司“中性”的股票評(píng)級(jí)。(書聿)