新浪科技訊 北京時(shí)間2月11日凌晨消息，瑞士信貸分析師張永恒周四公布研究報(bào)告，重申騰訊(0700.HK)股票的“跑贏大盤(pán)”(Outperform)評(píng)級(jí)，同時(shí)將其目標(biāo)價(jià)為203港幣(約合26.06美元)上調(diào)至227港幣(約合29.15美元)。
張永恒在報(bào)告中列出了4個(gè)要點(diǎn)，分別是：1)我們認(rèn)為，Qzone平臺(tái)是最重要的。Qzone平臺(tái)是在去年8月推出的，9月份每月活躍用戶人數(shù)已達(dá)4.8億，應(yīng)用數(shù)量為42個(gè)(其中12個(gè)游戲來(lái)自于9家第三方開(kāi)發(fā)商)；2)展望未來(lái)，騰訊將增加更多第三方應(yīng)用。我們認(rèn)為，這將成為2011年及以后幾年騰訊的主要推動(dòng)力；3)Qzone有兩種主要的商業(yè)模式，即包月模式(包月費(fèi)為10美元)和虛擬物品模式。通過(guò)發(fā)布更多的第三方應(yīng)用，我們預(yù)計(jì)騰訊首先將得益于黃鉆/綠鉆包月服務(wù)的增長(zhǎng)；其次，從更長(zhǎng)期來(lái)看，騰訊來(lái)自于虛擬物品銷售的收入將有所增長(zhǎng)；4)基于我們上調(diào)后的Qzone業(yè)績(jī)表現(xiàn)預(yù)期，我們預(yù)計(jì)，騰訊2011財(cái)年每股收益將比2010財(cái)年增長(zhǎng)3%，2012財(cái)年將增長(zhǎng)7%。我們將騰訊股票的DCF(折現(xiàn)現(xiàn)金流)目標(biāo)價(jià)從203港幣上調(diào)至227港幣，并重申其“跑贏大盤(pán)”評(píng)級(jí)。(唐風(fēng))